Τι είναι επένδυση;

Είναι η τοποθέτηση των κεφαλαίων ενός επενδυτή σε ένα σύνολο κινητών ή ακίνητων αξιών οι οποίες αποδίδουν κάποια απόδοση στο τέλος μιας χρονικής περιόδου. Η απόδοση αυτή είναι ανάλογη του αναλαμβανόμενου επενδυτικού κινδύνου. Τα κύρια χαρακτηριστικά μιας επένδυσης είναι το όφελος που προκύπτει για τον επενδυτή από υπεραξία ή και εισόδημα, ο κίνδυνος, δηλαδή η πιθανότητα απώλειας μέρους του αρχικού κεφαλαίου και η ευκολία με την οποία μπορεί η επένδυση να μετατραπεί σε ρευστά διαθέσιμα.

Τι είναι επενδυτικό προφίλ;

Είναι το σύνολο των χαρακτηριστικών που συνθέτουν τον επενδυτικό χαρακτήρα του κάθε ατόμου και τον οδηγούν στην επιλογή της επενδυτικής του στρατηγικής.

Πως καθορίζεται το επενδυτικό προφίλ;

Ο επενδυτής μπορεί να καθορίσει το επενδυτικό του προφίλ, λαμβάνοντας υπόψη τις ακόλουθες παραμέτρους:

1. Επενδυτικός σκοπός / Επενδυτικοί στόχοι:

Για ποιο λόγο και με ποιες προσδοκίες γίνονται επενδύσεις;

Ο λόγος για τον οποίο γίνονται επενδύσεις καθορίζει τον επενδυτικό σκοπό του επενδυτή. Για να εκπληρωθεί ο επενδυτικός σκοπός, καθορίζεται μια στρατηγική και τίθενται συγκεκριμένοι επενδυτικοί στόχοι, όπως ο ρυθμός ανάπτυξης και η απόδοση του κεφαλαίου με την οποία θα είναι ικανοποιημένος ο επενδυτής.

2. Χρονικός ορίζοντας

Ποια είναι η διάρκεια της επένδυσης;

Ανάλογα με τον επενδυτικό του σκοπό, ο επενδυτής θα πρέπει να καθορίσει τον χρονικό ορίζοντα της επένδυσής του, δηλαδή το διάστημα για το οποίο είναι σε θέση να έχει το κεφάλαιό του επενδυμένο. Μία μεσο-μακροπρόθεσμη επένδυση 2-5 χρόνια έχει μεγαλύτερες πιθανότητες για πιο σταθεροποιημένες αποδόσεις από μία βραχυπρόθεσμη. Όσο πιο μακρύ χρονικό ορίζοντα έχει μια επένδυση, τόσο καλύτερα μπορεί να  απορροφήσει τις διακυμάνσεις τις οποίες αντιμετωπίζουν οι αγορές σε σχέση με μία βραχυπρόθεσμη επένδυση, η οποία είναι περισσότερο ευάλωτη σε τέτοιες διακυμάνσεις.

3. Επενδυτικός κίνδυνος

Σε τι βαθμό κινδύνου εκτίθεται μια επένδυση;

Είναι δεδομένο ότι η απόδοση μιας επένδυσης είναι συνάρτηση του επενδυτικού κινδύνου (ρίσκο) που την χαρακτηρίζει. Ο επενδυτής θα πρέπει να κατανοεί το βαθμό κινδύνου τον οποίο είναι διατεθειμένος να αναλάβει, καθώς και την άμεση σχέση μεταξύ του επενδυτικού κινδύνου και της  αναμενόμενης απόδοσης. Όσο μεγαλύτερος είναι ο επενδυτικός κίνδυνος που αναλαμβάνει σε μια επένδυση, τόσο μεγαλύτερη θα είναι και η προσδοκώμενη απόδοση. Αξίζει να σημειωθεί ότι μια πετυχημένη επένδυση προϋποθέτει πάνω απ' όλα σωστή διαχείριση του επενδυτικού κινδύνου.

4.  Άλλοι παράγοντες με αρκετά σημαντικό ρόλο είναι οι εξής:

Η οικονομική κατάσταση στην οποία βρίσκεται ο επενδυτής, δηλαδή τα κεφάλαια που έχει διαθέσιμα προς επένδυση λαμβάνοντας υπόψη το εισόδημά του και τις καθημερινές του ανάγκες. Μία από τις κυριότερες αρχές για τον επενδυτικό προγραμματισμό είναι να επενδύουμε χρήματα τα οποία δεν χρειαζόμαστε και προβλέπουμε ότι δεν θα χρειαστούμε κατά την διάρκεια του χρονικού ορίζοντα που έχουμε καθορίσει. 
Οι εισοδηματικές ανάγκες του οι οποίες επηρεάζουν το σχεδιασμό της επενδυτικής στρατηγικής. Ένας επενδυτής π.χ., που επιθυμεί να εισπράττει κάποιο εισόδημα ανά τακτά διαστήματα (μηνιαία, εξαμηνιαία, κλπ.) από το χαρτοφυλάκιό του έχει διαφορετική επενδυτική στρατηγική από έναν ο οποίος δεν έχει άμεση ανάγκη ρευστού από το επενδυμένο κεφάλαιο.

Τέλος, θα πρέπει να σημειωθεί ότι, αν κατά τη διάρκεια της επένδυσης κάποιος από τους παραπάνω παράγοντες καθορισμού του επενδυτικού προφίλ  μεταβληθεί, θα πρέπει να εξεταστούν τρόποι μεταβολής της γενικότερης επενδυτικής στρατηγικής που ακολουθείται. Επίσης πρέπει να τονιστεί ότι οι μεταβολές πρέπει να γίνονται όταν συμβαίνουν γεγονότα που επηρεάζουν το επενδυτικό προφίλ του επενδυτή και όχι σε κάθε αλλαγή που διαδραματίζεται στην αγορά.

Αφού έχει γίνει ο καθορισμός του επενδυτικού προφίλ του επενδυτή, παρακάτω αναλύονται κάποιοι βασικοί όροι που αφορούν κινητές αξίες και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, ώστε να επιλέξει ο επενδυτής ποια προϊόντα είναι αυτά που του ταιριάζουν καλύτερα:

Α. Βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις στην αγορά χρήματος
Β. Μετοχές
Γ. Ομόλογα
Δ. Αμοιβαία Κεφάλαια

ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ